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スワップポイントの疑問

最近FXの勉強を始めたものです。

頭が混乱してきたので、教えてください。
スワップポイントとは、金利の高い国の通貨を
金利の低い国の通貨で買うと、発生し
それが自身の利となるのは分かったのですが、
為替が円高にふれたとしても、金利差が
変わらなければ、為替差益で損をするだけで
スワップには影響しないのですよね?
(スワップポイント単体での数字差異は除くとする)

それと金利ってそんなに毎日変動しているものなんですか?
どのくらいのペースで変動?
外為ドットコムのバーチャルでのレートでは
あまり変わっていないように思うのですが。。。

今バーチャルで試行錯誤しているのですが、
USドル/円だとスワップポイントがついたのですが、
豪ドル、NZドルは一夜にしてマイナスになってしまいました。
(全て対円)
でも、金利は円のほうが低いはずなのに、
どうしてUSドルと同じようにスワップポイントが
つかなくてマイナスになってしまったのでしょうか?

とんちんかんな質問でしょうけど、どなたか教えてください!

投稿日時 - 2007-01-31 23:34:29

QNo.2713110

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回答(3)

ANo.3

為替レートによる損益とスワップは別です。
御自分の口座のポジション照会を見れば分かります。

スワップの日々の変動について。
金利自体は頻繁に変動するものではありません。
しかし為替レートは毎日変動しています。
為替レートの変動によって、スワップも毎日変動します。
例えば昨日、1米ドル121円ならスワップの計算は、
1210000×(0.0525-0.0025)÷365
≒166円
そして今日、1米ドル120円ならば、
1200000×(0.0525-0.0025)÷365
≒164円
単純計算ではこうなります。
(実際には手数料が引かれて10円くらい安くなる)
0.0025、0.0525は日米の政策金利です。

そしてスワップが貰えるのは、高金利通貨を買って低金利通貨を売った場合です。
高金利通貨を売った場合、スワップは支払いとなります。
豪ドル、NZドルのスワップがマイナスになったとしたら、
豪ドル/円、NZドル/円を売っていませんか?
あるいは、為替差損とスワップが合算された数字を見たか。
ポジション照会で確認して下さい。

投稿日時 - 2007-02-01 20:11:58

ANo.2

>豪ドル、NZドルは一夜にしてマイナスになってしまいました。
・並んで表示されているスポットとスワップとを見間違えている。
・「買い」のつもりが「売り」を行っていた。

上記のどちらかと思われます。

投稿日時 - 2007-02-01 07:02:44

ANo.1

為替レートの変動がスワップポイントに影響するかについては、微妙に影響すると思います。

ある日の1ドルについてのスワップポイント(円換算)は、
1 x Dr/360 x Ye - Ye x Yr/365 x 1
だからです(Dr:ドル金利 Yr:円金利 Ye:ドル円レート(1ドルの円ベースでの価格))。

スワップポイントの元になる金利は短期金利の中でも一番短いO/N物(over night)だと思えばいいです。この金利は、要するに日銀の政策金利とかFRBの金利とほとんど同じです(とはいっても市中の金利なので多少変動しますが)。だから日銀とかFRBの政策変更で変わる=そのタイミングでなければあんまり変動しないと思えばいいはずです。

豪ドル、NZドルの件については不思議ですね。もしかして、毎日の値洗いによる証拠金の清算とスワップポイント収支が合算されてマイナスになってませんか?

投稿日時 - 2007-02-01 04:28:28

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